TMT方面，10月PCB 订单量当月同比增幅扩大;北美半导体设备出货额同比增幅扩大。中游制造方面，本周DMC、电解镍、氢氧化锂和钴材料价格上行;光伏行业综合价格指数下行;1-10月太阳能电池产量累计同比增幅收窄，主要企业叉车、推土机同比增幅收窄。消费需求方面，仔猪、猪肉、生猪、蔬菜价格上行;10月民航旅客周转量、民航货邮周转量同比降幅收窄。资源品方面，建筑钢材成交量十日均值周环比上行;螺纹钢、钢坯、铁矿石价格上行;焦炭、焦煤、动力煤期货结算价上行;水泥价格指数下行;国际原油价格下降，库存减少;化工品价格涨跌互现。工业金属价格全面上涨，库存多数下跌，铝、锌、镍价格涨幅较大。黄金、白银现货价格下跌。金融地产方面，货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率下行。

核心观点

【本周关注】随着节能减排和新能源车的驱动，近期稀土及稀土永磁板块景气度上行。日前工信部办公厅、市场监管总局办公厅联合印发《电机能效提升计划2021-2023年》，强调促进电机产业的高质量发展。同时新能源车的快速渗透也对电机市场的发展带来强大驱动作用。“双碳”背景下，电机领域节能减排是重要的趋势。相比于传统电机，稀土永磁电机效率高、能耗低，节能效果尤为明显，未来需求空间巨大，稀土及磁材产业链都将直接受益。

【信息技术】4GB 1600MHz DRAM价格下降;10月份PCB 订单量当月同比增幅扩大;第三季度全球智能手机出货量当季同比下降;10月集成电路进出口金额同比增幅收窄，贸易逆差同比增幅缩小;10月北美半导体设备出货额同比增幅扩大;10月份移动通信基站产量同比转负，程控交换机当月产量同比增幅扩大;1-10月光缆累计产量同比保持较高增速;10月软件产业利润累计同比增幅收窄。

【中游制造】本周DMC、电解镍、氢氧化锂和钴材料价格上行，六氟磷酸锂和大部分锂材料价格维持不变，电解锰价格下行;本周光伏行业综合价格指数下行，光伏产业链中硅料、电池片、组件价格均下行;1-10月太阳能电池产量累计同比增幅收窄;10月主要企业叉车、推土机同比增幅收窄，压路机、装载机同比降幅收窄;1-10月包装专用设备累计产量同比增幅收窄;1-10月金属形成机床产量累计同比增幅收窄;CCFI、CCFBI、BDI周环比上行， BDTI周环比下行。

【消费需求】本周生鲜乳价格不变，乳制品产量月环比上行，仔猪、猪肉、生猪价格上行;自繁自养生猪养殖利润继上周转正后上行，外购仔猪的养殖利润扩大。肉鸡苗价格上行，鸡肉价格上行。蔬菜价格指数上行，玉米期货结算价、棉花期货结算价上行。本周电影票房收入、观影人数、电影上映场次周环比上行。10月民航旅客周转量、民航货邮周转量同比降幅收窄。

【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比上行;螺纹钢、钢坯、铁矿石价格上行;唐山钢坯库存、国内港口铁矿石库存上行，主要钢材品种库存下行;全国高炉开工率下行，唐山钢厂高炉开工率、唐山钢厂产能利用率上行。焦炭、焦煤、动力煤期货结算价上行;秦皇岛港煤炭库存上行，天津港焦炭库存下行。水泥价格指数下行。国际原油价格涨跌下降，库存减少;无机化工品期货价格涨跌互现，硫酸跌幅较大;有机化工品苯酐、纯苯、苯乙烯、沥青价格跌幅较大;工业金属价格全面上涨，库存多数下跌，铝、锌、镍价格涨幅较大;黄金、白银现货价格下跌。

【金融地产】货币市场净回笼2900亿元，隔夜SHIBOR利率下行。A股换手率、日成交额上行。本周土地成交溢价率下行，商品房成交面积下降。

【公用事业】我国天然气出厂价下行，英国天然气期货结算价下降。

风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动(张夏)